Аллаяров В.А.
ОБЛИГАЦИИ ПРОТИВ АКЦИЙ: ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ *
Аннотация:
облигации и акции представляют собой два основных инструмента инвестирования с различными характеристиками и рисками. Облигации представляют собой форму долга, обеспеченного кредитными соглашениями, и предлагают инвесторам более предсказуемый доход и низкий уровень риска по сравнению с акциями. Статья также обсуждает важность казначейских облигаций США в качестве безрискового актива и возможность использования облигаций для сохранения капитала, и получения предсказуемого дохода.
Ключевые слова:
облигации, акции, инвестирование, безопасность, доходность, казначейские облигации, риск, сохранение капитала
По сути, разницу между акциями и облигациями можно выразить одним предложением: долг против акций. Облигации - это долг, а акции - это акции. Это различие подводит нас к первому важному преимуществу облигаций: в целом инвестирование в долг относительно безопаснее, чем инвестирование в акции. Это связано с тем, что должники имеют приоритет перед акционерами.Например, если компания обанкротится, должник (кредитор) оказывается в очереди на выплаты раньше акционеров. В этом наихудшем сценарии заемщики могут вернуть хотя бы часть денег, а акционеры могут потерять все свои инвестиции, исходя из стоимости активов, ликвидированных компанией-банкротом.По соображениям безопасности казначейские облигации США (treasuries) считаются безрисковыми (безрисковых акций не существует). 30-летние облигации не дают высокой доходности (по состоянию на 2020 год процентная ставка по ним составляла около 1,7%), но если поддержание номинального капитала означает, что инфляция не учитывается, стабильные облигации являются лучшим вариантом - выгодный срок указывает на то, что вы не потеряете свои основные инвестиции и правительство - ваш лучший вариантЕсли сохранение капитала является вашей основной целью - модный термин, который указывает на то, что вы не потеряете свои основные инвестиции, стабильные казначейские облигации - ваш лучший выбор. Но имейте в виду, что, хотя облигации в целом безопасны, это не значит, что все они полностью безопасны. Существуют также очень рискованные облигации, известные как мусорные облигации.Предсказуемый доходСудя по истории, акции в долгосрочной перспективе превзойдут облигации. Однако облигации превосходят акции в определенные периоды экономического цикла. Нередко акции теряют более 10% в год. Итак, если облигации составляют часть вашего портфеля, они могут смягчить негатив в начале рецессии.Кроме того, людям могут понадобиться безопасность и предсказуемость в определенных жизненных ситуациях. Например, пенсионеры часто полагаются на предсказуемый доход от облигаций. Если ваш портфель полностью состоит из акций, было бы очень обидно уйти с медвежьего рынка через два года. Владея облигациями, пенсионеры могут с большей уверенностью предсказать, какой доход они будут иметь в ближайшие несколько лет. За несколько лет до выхода на пенсию у инвесторов есть достаточно времени, чтобы компенсировать потери от периода падения акций.Лучше, чем банки?Процентная ставка по облигациям обычно выше, чем процентная ставка по сберегательным счетам или депозитам, выплачиваемым банками. Таким образом, если вы экономите и не нуждаетесь в деньгах в краткосрочной перспективе (менее чем через год), облигации принесут вам относительно высокую доходность, не создавая слишком большого риска.Сбережения на колледж - хороший пример средств, которые вы хотите увеличить за счет инвестирования и в то же время защитить от рисков. Если вы храните свои деньги в банке, это только начало, но это не принесет вам прибыли. С помощью облигаций будущие студенты колледжа (или родители) могут спрогнозировать отдачу от инвестиций и определить сумму, которую им необходимо внести, чтобы собрать деньги на обучение, когда они поступят в колледж.
Номер журнала Вестник науки №3 (72) том 3
Ссылка для цитирования:
Аллаяров В.А. ОБЛИГАЦИИ ПРОТИВ АКЦИЙ: ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ // Вестник науки №3 (72) том 3. С. 22 - 25. 2024 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/13337 (дата обращения: 17.05.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2024. 16+