Овезбердиева А.Д., Бегмурадов А., Хасанов Б.
ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ (DEFI): КАК ОНИ ИЗМЕНЯЮТ ТРАДИЦИОННУЮ ФИНАНСОВУЮ СИСТЕМУ *
Аннотация:
статья исследует влияние децентрализованных финансов (DeFi) на традиционную финансовую систему и бизнес-модели банков. DeFi представляет новую концепцию финансовой системы, основанной на использовании смарт-контрактов и исключающей посредников. Автор рассматривает рост DeFi с 2020 года и объясняет, как протоколы DeFi конкурируют с традиционными финансовыми компаниями в областях, таких как банковское кредитование и инвестиции. Описываются функции DeFi, такие как децентрализованное кредитование и торговля деривативами, а также приводятся примеры успешных протоколов, таких как Compound и Synthetix. Статья также обсуждает, как DeFi может изменить бизнес-модели коммерческих и инвестиционных банков, а также бирж.
Ключевые слова:
децентрализованные финансы, смарт-контракты, бизнес-модели банков, коммерческий банк, инвестиционные банки, децентрализованный обмен, протоколы defi, децентрализованное кредитование, торговля деривативами
Децентрализованные финансы (DeFi) вероятно, окажут значительное воздействие на будущую деятельность банков и даже могут изменить структуру финансовой системы в целом на макроэкономическом уровне.Децентрализованные финансы или сокращенно "DeFi" — это общий термин, который охватывает концепцию финансовой системы, которая работает без посредников, таких как банки, страховые компании или клиринговые палаты, и управляется только с помощью смарт-контрактов. Приложения DeFi стремятся предоставлять традиционные финансовые услуги (также известные как централизованное финансирование или просто CeFi), но в абсолютно неконтролируемом, глобальном и прозрачном формате. Приложения DeFi могут стать серьезным конкурентом традиционным финансовым компаниям в различных областях. Видение новой финансовой системы сопровождало блокчейн-пространство с момента его создания. Хотя в прошлом это было заветной мечтой сообщества блокчейнов, видение новой финансовой системы стало на несколько шагов ближе.С 2020 года DeFi растет ошеломляющими темпами, и в экосистему были вложены миллиарды долларов. Рост в основном обусловлен приложениями (также называемыми протоколами), основанными на блокчейне Ethereum. Далее мы рассмотрим участников экосистемы DeFi с экономической точки зрения, представим этапы зрелости DeFi и объясним потенциал DeFi превзойти традиционную финансовую систему в ближайшие годы. Коммерческий банк. Основная бизнес-модель коммерческих банков заключается в приеме депозитов и предоставлении ссуд своим клиентам. Заимствование и кредитование являются элементарными краеугольными камнями эффективной финансовой системы, поскольку владельцы средств получают стимул предоставлять ликвидность рынкам и получать взамен доход от своих непроизводственных активов.Впервые протоколы DeFi позволяют брать взаймы или одалживать деньги в больших масштабах между неизвестными участниками и без посредников. Эти приложения объединяют кредиторов и заемщиков и автоматически устанавливают процентные ставки в соответствии со спросом и предложением. Более того, эти протоколы действительно всеобъемлющи, поскольку любой может взаимодействовать с ними в любое время, из любого места и в любом количестве. Фактически, недавняя шумиха вокруг заявок на DeFi в основном связана с разработкой кредитных и кредитных протоколов, таких как Compound. В отличие от традиционного финансирования, кредиты DeFi, как правило, имеют избыточный вес. Однако такие компании, как Aave, в настоящее время работают над предоставлением необеспеченных кредитов аналогично традиционному финансированию.Инвестиционные банки и эмитенты финансовых инструментовБизнес-модель инвестиционных банков обычно включает консультирование по финансовым операциям. Кроме того, создание или торговля сложными финансовыми продуктами, а также управление активами являются частью сферы деятельности инвестиционных банков. Протоколы DeFi уже предлагают аналогичные продукты. Например, Synthetix — это протокол выпуска деривативов, который позволяет вам создавать и торговать деривативами децентрализованным способом для таких активов, как акции, валюты и товары. Также разрабатывается децентрализованное управление криптовалютными активами. Например, Yearn Finance — это автономный протокол, который ищет наилучшую доходность в области DeFi и автоматически инвестирует для своих пользователей.Обмены. Функция биржи заключается в организации торговли различными активами, такими как акции или иностранная валюта, между двумя или более участниками рынка. Даже обмен криптовалют на бумажные деньги (например, доллар США) можно отнести к CeFi, поскольку обычный владелец криптовалюты должен использовать биржи, такие как Coinbase или Binance (которые являются централизованными организациями), для обмена одной единицы криптовалюты на другую.
Номер журнала Вестник науки №1 (70) том 2
Ссылка для цитирования:
Овезбердиева А.Д., Бегмурадов А., Хасанов Б. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ (DEFI): КАК ОНИ ИЗМЕНЯЮТ ТРАДИЦИОННУЮ ФИНАНСОВУЮ СИСТЕМУ // Вестник науки №1 (70) том 2. С. 200 - 204. 2024 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/12275 (дата обращения: 17.05.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2024. 16+